融资从本质上讲，尽管融资工具种类繁多，但基本上都可以归入到这两个大类中来，可以分为股权融资和债权融资两个大类。
1 、股权融资
（ 1 ）普通股与私募
普通股融资是一种大家都非常熟悉的融资方式，可以分为首次公发 (IPO) 、增发和私募等不同的方式，这里我们重点介绍私募融资。
在美国，私募融资不需要美国证交会批准，私募的对象是机构投资者、富有的个人投资者和美国以外海外投资者。美国证交会对私募的金额没有限制性的规定。但将私募的金额划分为三个等级，分别是 100 万以下、 500 万以下和无限额私募。如果公司准备进行无限额私募，资本的募集者需要对投资人提供相关的审计文件和其它详细的财务报告。根据有关的规定，私募的投资者获得的股权在一年内不得在市场出售，但是可以进行私下之间的交易转让。
私募融资主要有以下一些特点︰
• 首先是申请手续比较简单，豁免于美国证交会的批准。
• 其次私募融资的对象有相当的限制，上文提到的私幕融资的对象实际上都是证券法认为不需要信息披露保护的投资者。
• 再次，私募融资在信息披露上要宽松得多，但也要求发行人在发行前提供必要的信息。
• 最后，私幕融资证券的流通性受到很大限制。当然私募也会有成本，如果通过券商或是证券经纪人进行私募，佣金的比例是 10% 左右。
通过国际基金的投资，不仅能使这些企业获得充裕的资金，更重要的是充分利用国际金融机构的全球资源为这些企业的长远发展献力献策，帮助它们快速、全方位与国际接轨，并争取通过在海外资本市场上市融资，利用全球资本谋求在发展上更上一层楼，成为真正具有国际水平的一流企业。
（ 2 ）优先股
通过发行优先股融资也属于股权融资的一种方式。
与债券比较，优先股具有以下特征：
• 股息固定，不因企业的经营状况而改变。
• 在企业破产清偿时，对剩余资产，优先股比普通股享有优先的要求权。北美资本市场上优先股的种类很多，例如可转换优先股、可赎回的优先股、有特殊保障条款的优先股。这些优先股的设计完全是针对了投资者的某些特殊要求。以可转换优先股为例，持有可转换优先股的投资者可以根据有关的约定将优先股转换为普通股，享受普通股增殖带来的回报。
对企业来说，选择优先股融资，可以维持较低的杠杆比例，使自己的财务报表更能符合金融机构的要求，为公司以后的持续融资创造方便。
（ 3 ）认股权证
股权认证是在发行优先股时经常使用的一种促销手段，认股权证保证投资者在将来以约定的价格买入一家公司的股票。其具有以下特点：
• 一般发售时的价格要高过市场流通的价格。
• 认股权证是一种权力，投资者要获得这种权力就要支付一定的费用。
• 同时，投资者在执行认股权证时仍然要按认股权证规定的价格出价，所以发行认股权证本身也有融资的功能。
• 此外，认股权证可以上市交易和转让。
2 、债权融资
债权融资对北美的公司，不仅是获得了资金，同时支付的利息还可以有抵税的作用，这也是北美公司在设计融资方案时非常重视的一个因素。但是如果一家公司举债过多，利息支出将是一个沉重的负担。与股权风险共担的原则不同，利息支出具有强制性，一旦公司不能按期支付利息，就有可能引起债权人的公诉，导至公司最终无法经营。此外，一家公司的债务负担水平也是金融机构衡量公司经营的重要指标，债务水平过高意味着风险加大。尽管如此，在美国目前利率较低的宏观环境下，还是有许多的公司采用了发行债券进行融资。发行债券必须取得 Moody 和标准普尔的信用评定。
（ 1 ）可转换债券
可转换债券与我们前面提到的可转换优先股有相同的地方，但因为可转换债券本身是一种债券，到期必须清偿，所以在资金的安全上更容易让投资者接受。可转换债券规定购入者可以在规定的时间，将债券转换为普通股，为投资者提供了因相关股票价格上升而增加回报的可能。
（ 2 ）可展期或提前赎回的债券
这种债券为购入者提供了这样一种便利，他可以在一定年限后，选择将手中的债券展期，维持原有的利息收入，也可以选择要求清偿本金。这种债券的产生是因为利率环境和经济发展的不确定性，使得投资者不愿意买入期限过长的债券。因此，投资银行家们就设计出了这样的金融工具。
（ 3 ）可赎回或可要求清偿的债券
这种债券为债券的发行人和购入者提供了不同的权力。可赎回的债券是约定发行人在一定情况下可以提前赎回债券。通常这是因为利率走低，债券价格上升 ( 注︰利率与债券的价格成反比 ) 。债券的发行人可以以更低的利率发行债券进行融资，减少融资的成本。这个条款无疑是对发行人有利。可要求清偿的债券是债券的购入者可以根据约定要求发行人清偿债券。购入者利用获得的资金买入投资回报更高的债券及其它的投资品种。这个条款显然是更有利于债券的购入者。
（ 4 ）夹层融资及贷款
夹层融资通常是指带有权益性质的债务工具 , 比如说附有购股期权或权证的 , 使债权人可以购置权益证券或享受利润权利的可转股贷款或债券。
相对于传统并购交易市场的股权或债权融资而言，借款人从不摊薄股权及低于股本融资的成本条件下 , 从大量的长期资本中得益 , 同时又有比高级债更灵活的安排。而投资人则在提供附有股本优先权的债权情况下取得了比债权更高的收益及议定的出口。夹层投资的另外一个好处是其在资本结构中比权益投资享有优先权及更多的法律保障。
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